消息稱Uber獲得11.5億美元高息貸款融資

北京時間7月8日上午消息，據《華爾街日報》報道，知情人士透露，Uber剛剛獲得了11.5億美元高息貸款。該公司希望通過大筆現金來應對在世界各地面臨的監管和競爭威脅。

這是Uber的首筆杠桿貸款。該公司的債權和股權融資總額也因此超過了150億美元，但現有股東權益并未因為此次貸款遭到稀釋。

知情人士表示，這筆貸款的年利率約為5%?！度A爾街日報》上月報道稱，Uber已經聘請投行為其發放最高20億美元的債券，年利率約為4%至4.5%。

根據S&P Global Market Intelligence的數據，新發放的杠桿貸款平均年利率在3.9%-5.5%之間。首次發行者通常需要支付更高的利息。

知情人士稱，此次貸款的首席承銷商為摩根士丹利，巴克萊、花旗銀行和高盛也都參與發行。

Uber正在通過更具創意的方式，在傳統資本渠道之外尋求資金，以此幫助該公司在全球范圍內展開快速擴張。一個月前，該公司剛剛通過沙特阿拉伯主權財富基金完成了35億美元融資，這也成為Uber迄今為止獲得的最大單筆注資。

Uber的投資者來源非常多樣，包括風險投資公司、共同基金和主權財富基金。該公司去年還聘請高盛幫助其通過這家投行的高凈值客戶完成了16億美元可轉債融資。

通過債務融資，Uber幫助其股東保住了現有權益。該公司CEO特拉維斯·卡蘭尼克(Travis Kalanick)曾經表示，Uber至少在一年內不會上市。

由于機構投資者通常會拒絕虧損的創業公司提出的借款要求，因此這類企業很少通過杠桿貸款市場融資。與股權投資者不同，債權投資者并不看重企業的增長前景，而是關注其現金流創造能力。

知情人士透露，美國度假房屋租賃網站Airbnb上月通過大型銀行完成了10億美元債權融資。該公司去年預計2015年全年虧損約1.5億美元。

目前還不清楚Uber的燒錢速度。該公司花費了數百萬美元吸引司機和乘客，在欠發達市場尤其如此。他們向新加入的司機發放現金獎勵，還為低價訂單提供補貼。Uber表示，他們已經在多數發達市場實現盈利。

由于要與滴滴展開激烈競爭，Uber一直在中國市場大舉燒錢。滴滴上月宣布融資45億美元股權，以及28億美元債權融資。滴滴目前的估值約為280億美元。

Uber最新一輪股權融資的估值為680億美元，因此此次獲得的11.5億美元貸款不足其2%的股權價值。倘若業務開始惡化，該公司便可通過在次要市場削減開支來增加現金。

杠桿貸款是垃圾債券在私募市場的一個變種。在這種融資活動中，銀行會向信用評級較差的企業發放貸款，并將其轉嫁給共同基金、對沖基金和保險公司等專業投資者。貸款發行人不需要公開匯報財務信息，因為這些貸款都是通過私募方式出售給專業投資者的。

本文關鍵字：Uber 地面交通 投資并購 查看更多